Копим на пенсию: портфель инвестора с долгосрочной стратегией

Россию трудно назвать государством со стабильной пенсионной системой. После многолетних реформ ее будущее выглядит все более туманным. Регулярно появляются слухи о грядущем увеличении минимального возраста для получения пенсии до 63 лет у женщин и 65 лет у мужчин. Власти бессрочно заморозили пенсионные накопления работающих граждан, последние уже потеряли 1,5 трлн. рублей. Не будем забывать о копеечных надбавках действующим пенсионерам. Глядя на это, все больше работающих людей задумываются о том, чтобы копить самостоятельно

Правда, конкретные действия для этого совершают лишь единицы. По сведениям Национального агентства финансовых исследований, 78% граждан РФ все-таки рассчитывают получить содержание от государства. Те же, кто хочет действовать без промедления, ломают голову над своими инвестиционными стратегиями.

Во что вкладывать деньги, чтобы не пополнить ряды нищих стариков?

Есть несколько финансовых инструментов, позволяющих сохранить и приумножить капитал. Гарантировать сытую старость вам поможет банковский депозит, накопительное страхование, недвижимость. Некоторые и вовсе предпочитают копить наличные дома под матрасом. Здесь мы не будем рассматривать подобные способы формирования пенсионных накоплений, а поговорим об инвестициях в компании, чьи акции торгуются на фондовом рынке. Наверняка вы слышали про таких крупных инвесторов, как Вагит Аликперов, Владимир Потанин, Леонид Михельсон, Алексей Миллер. Все они контролируют крупные доли своих корпораций. А думали ли вы, что тоже способны стать одним из хозяев, например, «Газпрома»? Купив даже одну бумагу компании, вы окажетесь полноправным ее совладельцем; сможете участвовать в годовых собраниях акционеров (ГОСА), получать дивиденды.

Российский фондовый рынок позволяет приобрести как обыкновенные, так и привилегированные акции многих компаний. Но одна из них обеспечивает само его существование – это Московская биржа (МБ). Многие эксперты считают ее бумаги подходящими для долгосрочных инвестиций, это идеально для создания собственного пенсионного капитала. МБ представляет собой группу компаний, появившихся шесть лет назад после слияния РТС с ММВБ. Сегодня это единственная отечественная многофункциональная биржевая площадка, где одновременно торгуют товарами, валютой, ценными бумагами всех видов.

По итогам первой половины 2017-го совокупный оборот сделок, проведенных через Московскую биржу, достиг 433,3 трлн рублей, годом ранее этот показатель составил 404 трлн. рублей. Объемы торгов растут, это свидетельствует о восстановлении спроса на активы. Прибыль биржи, формируемая за счет комиссионных платежей, повышается. МБ стабильно выплачивает своим акционерам дивиденды (не менее 55% чистой годовой прибыли). Кроме того, недавно правление впервые решило выплатить акционерам промежуточные дивиденды, их размер составил 2,49 рублей (обыкновенная акция).

Риски и диверсификация: распределяем яйца по корзинам

Есть дополнительный аргумент в поддержку инвестиций в бумаги Московской биржи. Речь идет о прибыли от курсовой разницы (прибыль/убыток после продажи активов, приобретенных ранее). По итогам последней пятилетки она выросла с 44 до 134 рублей за акцию, то есть доходность составила более чем 300%. Сейчас цена держится в районе 113 рублей, возможности ее роста ничем не ограничены.

Перспективность компании подтверждает непрекращающееся развитие ключевых направлений ее работы. В апреле-июне 2017 года Московская биржа начала транслировать данные о торгах клиентам East Money, Great Wisdom, Wind, Emoney. Эти четыре фирмы являются крупнейшими поставщиками финансовой информации в Китае, сотрудничество с ними уже подстегнуло рост объема торгов. Но будем помнить о главном правиле инвестора: «не складывать все яйца в одну корзину». Для уменьшения рисков необходимо приобрести несколько разных активов, то есть – диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Рассмотрим для примера портфель частного инвестора, который был переформирован 15 июня 2017 года. Сегодня он состоит из девяти составляющих: Московская биржа, «Распадская», ММК, Банк «Санкт-Петербург»,«Газпром», «Лукойл», МТС, «Россети», ГК ЛСР. Эти эмитенты представляют практические все сектора российской экономики. Но для минимизации рисков важно не только купить разноплановые активы, но еще грамотно распределить доли акций в портфеле. Делать это следует с учетом рисков, а они рассчитываются индивидуально для каждого эмитента.

Если посмотреть актуальные курсы, то можно увидеть, что часть активов нашего портфеля показывают убыток. Но, поскольку «Газпром» и ЛСР выплатили своим акционерам дивиденды, что компенсировало просадку. Снижение цены акций банка «Санкт-Петербург» обусловлено дополнительной эмиссией акций, но так как горизонт инвестирования в этот актив превышает 3-5 лет, сейчас снижение не должно вызывать тревоги.

Правильная диверсификация привела к тому, что часть активов (МБ и ММК) дают свыше 15%, а «Распадская» – почти треть доходности. МТС и «Лукойл» пока застыли около нуля, но по этим бумагам также выплачены дивиденды. Спекулятивная составляющая у нас лишь одна – «Россети», доходность тут составляет 10%.

На момент написания данной статьи доходность от разницы на курсах была 5,9%, этого результата удалось достичь за пару месяцев. В тот же период дивиденды принесли 4,2%. Итого, инвестор получил 10,1% по отношению к стартовым вложениям. Решив инвестировать деньги в ценные бумаги помните, что во многом ваш успех будет определен реструктуризацией портфеля, которая должна проводиться регулярно на основании корпоративных новостей и общей конъюнктуры рынка. Помните, что никто кроме вас не позаботится о вашем благополучии, российский фондовый рынок – отличный инструмент обретения финансовой независимости.

Пресс-центр:

Пресс-служба
Наверх