Теневой рынок микрофинансирования в России в 3 раза превосходит количество официально зарегистрированных МФО. По данным на январь 2018 года, число нелегальных организаций достигло почти 6600 компаний, а в реестре Банка России значится чуть менее 2200. За два месяца 2018-го нелегальные компании выдали россиянам средств на 100 млрд рублей. Долговой портфель легальных МФО за весь предыдущий год составил 242 млрд рублей.
По мнению экспертов, обращение россиян за займами к представителям теневого финансового рынка связано с несколькими причинами. Во-первых, люди могут не понимать, что компания выдает кредиты нелегально. Предоставляемые клиенту документы часто оказываются пакетом бумаг, выданных предпринимателю при регистрации ИП. Чаще всего такие кредиторы прикрываются нормой закона «О потребительском кредите (займе)», согласно которому частные лица и ИП, причисляемые к непрофессиональным заемщикам, могут со значительными ограничениями заниматься заемной деятельностью. Субъекты права имеют возможность воспользоваться этим положением закона не более четырех раз за календарный год.
Вторая причина, по которой заемщики обращаются к нелегальным кредиторам, по мнению экспертов, объясняется тем, что такие займы не попадают в кредитную историю клиента и не могут негативно повлиять на решение о выдаче денег при обращении в банк. Обычно теневые фирмы максимально быстро предоставляют денежные средства, часто между сторонами не заключается полноценного договора, а заем выдается под расписку или залог. Действующие в обход закона микрофинансовые организации подвержены меньшим расходам и могут привлечь клиента более выгодными условиями кредитования. Такие предприниматели часто представлены в населенных пунктах, где нет легальных МФО.
Работа МФО в России подпадает под действие закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Согласно ему, все организации, занимающиеся выдачей микрозаймов, должны быть внесены в реестр ЦБ РФ и могут состоять в одной из действующих на рынке СРО. Банк России постоянно корректирует список зарегистрированных участников. В 2017-м регулятор направил правоохранительным органам информацию почти о 1400 фирмах, которые незаконно занимались кредитной деятельностью.